Linha de crédito de capital próprio (HELOC) , um tipo de empréstimo que usa o patrimônio líquido de sua casa como garantia. Em uma linha de crédito de home equity (HELOC), o credor concorda em fornecer até uma certa quantia de dinheiro ao mutuário dentro de um período especificado, a quantia dependendo do valor do patrimônio líquido que o mutuário possui sobre a casa.
Um HELOC difere de um empréstimo hipotecário convencional porque o mutuário não recebe o valor total adiantado, mas recebe uma linha de crédito da qual pode sacar somas, desde que o total não exceda o limite de crédito fornecido. Em alguns aspectos, um HELOC se assemelha a um cartão de crédito, mas o crédito é garantido pelo patrimônio líquido do tomador. Por esse motivo, os limites fornecidos são geralmente muito maiores do que para um cartão de crédito.
O mutuário paga o principal mais os juros, que geralmente são uma taxa variável baseada em um índice, como a taxa de fundos federais (a taxa pela qual os bancos emprestam dinheiro uns aos outros durante a noite), mais alguma margem cobrada pelo credor. Como a garantia subjacente em um HELOC é a casa, o não pagamento do empréstimo pode resultar na execução da hipoteca.
HELOCs eram muito populares antes da crise financeira de 2007-08. Tirando vantagem do aumento dos preços das casas, que fornecia um capital rápido que poderia ser usado como garantia, muitas famílias abriram HELOCs para financiar projetos de reforma, compra de carros novos e muitos outros gastos.
A crise financeira e a Grande Recessão que se seguiu causaram reduções dramáticas nos preços das casas e destruíram grande parte do patrimônio líquido existente dos proprietários. Como resultado, os principais credores de ativos imobiliários congelaram, suspenderam ou restringiram os HELOCs que anteriormente concediam aos tomadores.
Peter Bondarenko
